研究
限价入场还是市价入场
我们以两种方式进入同一批2,074,842个经过回测的信号：市价入场，以及在信号价格挂限价单等待成交。限价单的成交率为89.2%。在1小时图上，67.7%的市价入场达到了第一目标，而成交的限价单中这一比例为65.7%。
最后更新于 30 September 2026。 2026-11-01 扫描运行的数据，每个已发布的时间周期，市场数据截至 2026-11-01。
同样的信号，两种入场方式
| 时间周期 | 已下订单 | 已成交 | 市场：已达目标 | 限价：已达目标 | 市场：扣除点差后 | 限价：点差之后 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| M1 | 533,870 | 84.9% | 66.1% | 60.1% | -35R | -34R |
| M5 | 761,918 | 88.8% | 66.1% | 61.8% | -16R | -18R |
| M15 | 301,874 | 92.2% | 66.7% | 63.8% | -9.3R | -11R |
| M30 | 159,861 | 93.3% | 67.3% | 64.9% | -5.8R | -7.5R |
| H1 | 84,903 | 94.2% | 67.7% | 65.7% | -3.3R | -5.0R |
| H2 | 45,311 | 95.3% | 66.8% | 65.2% | -3.3R | -4.9R |
| H3 | 30,553 | 95.3% | 67.2% | 65.6% | -2.1R | -3.8R |
| H4 | 22,806 | 95.6% | 67.6% | 66.1% | -1.2R | -2.8R |
| H6 | 47,601 | 90.1% | 67.5% | 64.0% | -0.6R | -5.4R |
| H12 | 40,157 | 89.4% | 67.1% | 63.2% | -0.5R | -6.0R |
| D1 | 45,988 | 88.4% | 66.6% | 62.2% | -0.9R | -7.2R |
哪些交易会错过限价单
限价单会等待价格回到入场价位。一笔注定亏损的交易按定义会回到入场价：价格要先经过入场价才能触及止损。因此，以信号价格下达的限价单会在亏损的交易上成交。那些未成交的订单，恰恰是价格离开后没有回头的交易，而这些是盈利的交易。
因此，限价列的胜率在每一行都更低。它是同一组亏损交易，只是去掉了部分盈利交易。
限价单带来的收益来自价格本身。它无需支付点差即可入场,并且以信号价格或更优价格成交,因此每笔成交的交易成本更低。最后两列显示每个时间周期上哪种效应更大。
测量了什么
所有数据均来自STS Trading发布的回测记录：固定规则在真实价格历史上运行，每次仅持有一笔交易，除非另有说明，均以市价入场。市场数据按统一的固定目标汇总，未剔除任何市场。每100笔交易的R值即100笔交易的盈亏结果，以每笔交易所承担风险金额为单位计。
这是对过去数据的描述，不是预测，也不是建议，并且不包括滑点和隔夜融资费用。
您应该从中得到什么
- 限价入场并非免费的改进。它是用更好的价格换取了更差的交易选择。
- 成交率也是记录的一部分。胜率良好但成交率低的限价账簿，实际交易笔数远少于表面所示。
- 错过的订单既不算亏损，也不算交易。它不计入任何胜率或交易笔数。
- 哪种入场方式适合您还取决于回测无法反映的因素,例如信号触发时您是否正在盯盘。