Cómo probamos una estrategia

La versión corta

1. 01
   Una regla, por escrito

   Una estrategia es código sin discrecionalidad. O emite una señal en una vela o no lo hace, y la regla fija la entrada, el stop y los objetivos en ese momento.

2. 02
   Historial de precios real

   La regla se ejecuta sobre las velas de un mercado en un marco temporal, a partir de un flujo de precios que operamos nosotros mismos. Todos los suscriptores ven resultados basados en los mismos datos.

3. 03
   Una operación a la vez

   Una nueva señal solo se cuenta cuando la operación anterior ha alcanzado su primer objetivo o su stop. Así se obtiene un historial que realmente podría haberse mantenido.

4. 04
   Contadas y, después, con costes

   En cada operación registramos el objetivo más lejano que alcanzó. La tasa de acierto, la esperanza matemática y el factor de beneficio se calculan a partir de esos recuentos, antes o después del spread.

Los objetivos y el stop

El riesgo es la distancia desde la entrada hasta el stop, expresada como 1R. Cada operación tiene cuatro objetivos en 0.5R, 1R, 1.5R y 2R desde la entrada. Una operación que alcanza un objetivo antes que su stop es una ganancia en ese objetivo, y una operación detenida primero es una pérdida de 1R. Así, una misma operación puede ser una ganancia en el primer objetivo y una pérdida en el cuarto, y la tasa de acierto siempre indica a qué objetivo corresponde.

Una operación que sigue abierta cuando se realiza la prueba no se puntúa. Se cuenta una vez que se ha cerrado.

Lo que cuesta operar

El historial de precios se registra en el bid. Una compra entra al ask y sale al bid, y una venta hace lo contrario, por lo que cada operación cede un spread. La comisión se añade cuando la cuenta la cobra. Expresamos ese coste como una proporción del riesgo propio de la operación: un coste de 0.10R significa que el spread y la comisión juntos equivalen a una décima parte de la distancia hasta el stop.

El spread no mueve el stop loss ni los objetivos, por lo que nunca cambia qué objetivo alcanzó una operación. Sí cambia lo que paga el resultado: una ganancia paga el objetivo menos el coste, y una pérdida cuesta 1R más el coste. Los spreads se miden a partir de datos de mercado en tiempo real para cada mercado, no se suponen.

Cuánto historial tiene cada temporalidad

Una ventana móvil importa más de lo que parece. Cuando una configuración tiene 50 operaciones en su ventana, perder dos antiguas y ganar dos nuevas puede mover su tasa de acierto varios puntos y cambiar cuál objetivo parece mejor. Es una propiedad de las muestras pequeñas, no un fallo de la regla, y por eso el número de operaciones se muestra junto a cada porcentaje.

Las reglas que impiden que un número afirme demasiado

• Un registro con menos de 30 operaciones se marca como insuficiente dondequiera que aparezca. La cifra se muestra, porque ocultarla sería peor, y nunca se califica como una ventaja sólida.
• Un objetivo debe valer al menos 4 veces el coste de ida y vuelta para poder usarse como salida. Por debajo de ese valor, la distancia es demasiado pequeña frente al spread para que el historial de precios permita saber con fiabilidad si fue alcanzado.
• Una tasa de acierto nunca se redondea hacia arriba hasta 100% ni hacia abajo hasta 0%. 373 aciertos en 374 operaciones se muestra como 99.7%.
• Un factor de beneficio sin operaciones perdedoras se muestra como "sin pérdidas", no como un número grande.
• La expectativa se expresa por cada 100 operaciones en R, de modo que un resultado de una cuenta pequeña y de una grande se lee igual.

Lo que una prueba retrospectiva no contempla

• Deslizamiento. Se asume que las órdenes se ejecutan al precio modelado. En mercados rápidos no será así.
• Swap y financiación nocturna en posiciones mantenidas de un día para otro.
• El diferencial de su propio bróker, que puede ser más amplio o más estrecho que el que medimos.
• Si habría tomado todas las señales. El registro asume que la regla se siguió en cada ocasión.
• El futuro. Una regla que funcionó con datos pasados no tiene obligación de seguir funcionando.

Una sola fuente para cada cifra

Cada ejecución nocturna marca sus resultados con la hora en que se generaron y la fecha hasta la que llegan los datos de mercado. Una pantalla del terminal muestra cifras de una sola ejecución e indica cuando dos fuentes no coinciden, en lugar de mostrar ambas. Las páginas de este sitio siguen la misma regla: toda página que cite una cifra indica la ejecución de la que procede.

Lea a continuación

• Estrategias

  Lo que espera cada estrategia, y su historial en todos los mercados.

• Herramientas

  Calculadoras gratuitas para el tamaño de posición, las reglas de los desafíos, la ruina y el tamaño de muestra.

• Investigación

  Lo que medimos, con la ejecución de la que procede y los resultados que nos fueron en contra.

• Acerca de

  Quién está detrás del terminal y lo que no hace.