Quanto o spread custa, timeframe por timeframe
Em 761,900 operações testadas em gráficos de 5 minutos, os custos de negociação consumiram em média 15.4% do valor arriscado em cada operação. Nos gráficos diários, os mesmos custos consumiram 0.8%. As estratégias são as mesmas; quanto mais rápido o gráfico, menor o stop e maior a parcela que o spread representa.
Última atualização em 30 September 2026. Números da análise do scanner de 2026-11-01, todos os timeframes publicados, dados de mercado até 2026-11-01.
- 15.4%
- do risco de cada operação pago em custos em gráficos de 5 minutos
- 0.8%
- de cada operação de risco pago em custos em gráficos diários
- 2,074,913
- operações com backtest por trás desta tabela
Cada estratégia, cada timeframe, antes e depois
| Timeframe | Histórico | Operações | Meta atingida | Custo, parcela do risco | Antes do spread | Após o spread |
|---|---|---|---|---|---|---|
| M1 | 60 dias | 534,023 | 48.7% | 34.3% | -2.6R | -37R |
| M5 | 1 ano | 761,900 | 49.2% | 15.4% | -1.7R | -17R |
| M15 | 1 ano | 301,862 | 50.0% | 9.3% | +0.1R | -9.2R |
| M30 | 1 ano | 159,851 | 50.5% | 6.7% | +0.9R | -5.8R |
| H1 | 1 ano | 84,895 | 50.6% | 4.9% | +1.3R | -3.6R |
| H2 | 1 ano | 45,306 | 49.1% | 3.6% | -1.8R | -5.3R |
| H3 | 1 ano | 30,548 | 49.2% | 3.0% | -1.6R | -4.6R |
| H4 | 1 ano | 22,801 | 49.2% | 2.6% | -1.6R | -4.2R |
| H6 | 3.0 anos | 47,598 | 49.2% | 1.9% | -1.7R | -3.6R |
| H12 | 5.0 anos | 40,151 | 48.7% | 1.2% | -2.5R | -3.7R |
| D1 | 11.8 anos | 45,978 | 48.3% | 0.8% | -3.4R | -4.2R |
A taxa de acerto quase não muda de uma linha para a outra. O que muda é a coluna de custos, e a última coluna acompanha essa variação.
Todos os números vêm do histórico testado que a STS Trading publica: regras fixas aplicadas a históricos reais de preços, uma operação por vez, entradas a mercado, salvo indicação contrária no texto. Os mercados são agrupados em um alvo fixo e nenhum é deixado de fora. R por 100 operações é o que 100 operações ganharam ou perderam, em unidades do valor arriscado em cada uma.
É uma descrição de dados passados. Não é uma previsão nem um conselho, e o slippage e os custos de financiamento overnight não estão incluídos.
Por que um gráfico mais rápido custa mais
O spread é um número de pips, e ele não diminui porque o seu gráfico é mais rápido. Um stop em um gráfico diário pode estar a cem pips da entrada; em um gráfico de 5 minutos, ele fica a poucos pips. Um pip de spread equivale a um por cento do primeiro e a um quinto do segundo.
Por isso, uma taxa de acerto alta em um gráfico rápido prova menos do que parece. Com alvo de 1R, uma estratégia precisa ganhar metade das operações para empatar antes dos custos. Em gráficos de 5 minutos, após os custos, este conjunto precisa de 57.7%.
Os mesmos custos por classe de ativo, em gráficos de 1 horas
| Classe de ativo | Operações | Meta atingida | Custo, parcela do risco | Antes do spread | Após o spread |
|---|---|---|---|---|---|
| Principais pares de FX | 20,904 | 49.6% | 2.7% | -0.7R | -3.4R |
| Cruzamentos de FX | 63,991 | 51.0% | 5.6% | +1.9R | -3.7R |
| Exóticas de FX | 54,052 | 50.3% | 19.8% | +0.6R | -19R |
| Metais | 9,259 | 50.2% | 1.8% | +0.5R | -1.4R |
| Energia | 5,913 | 49.3% | 0.9% | -1.4R | -2.3R |
| Índices | 32,701 | 50.0% | 5.1% | -0.0R | -5.1R |
| Criptomoedas | 33,091 | 49.5% | 17.8% | -1.0R | -19R |
Os custos variam muito mais entre mercados do que entre estratégias. Quando o spread é alto em relação ao stop típico, nenhuma regra de entrada deste conjunto consegue recuperá-lo.
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